财大狮在交易场景中做供应链金融风控

2016/9/26 11:22:41   来源:商业电讯    

  近年来,供应链金融市场在政策的扶持下呈现爆发式增长,互联网巨头、产业巨头、P2P网贷平台等几股主要力量纷纷涌入供应链金融领域,为中小企业融资打开了阀门。数据显示,我国2015供应链金融市场规模已超过10万亿,预计到2020年可达近15万亿,存量市场空间巨大。那么,在供应链金融市场和业务模式飞速发展的背景下,我们该如何做好风险控制呢?

  区别于经标准化设计的传统金融产品,供应链金融作为有针对性的经营性贷款,其本质上是一个非标准化的产品,其融资主体多为寻求经营性贷款的小企业主,金额在50万到500万之间,不确定性和变数较高,因此,供应链金融的风险评估和控制应更关注差异化。

  农业互联网金融平台财大狮风控团队,在近4年来对农业垂直领域的供应链金融探索和实践中,不断总结经验,认为:供应链金融的风险控制关键点在于回到交易场景中,从商品交易的本质和逻辑中去对借款人的市场信用以及融资风险进行评估,并把控风险。下面以财大狮平台家庭农场中的“养鸡宝”产品为案例进行剖析。

  养鸡宝是面向规模化养殖土鸡的农业企业提供融资的供应链金融产品,目前融资主体有1家企业,即舜皇山土鸡养殖场(简称“舜皇山”)。

  首先,财大狮参考银行的标准化操作,根据舜皇山的报表和历史交易数据对其进行评估,给予一个综合授信额度,假设舜皇山过去1轮养殖周期的销售总额为100万,则综合授信额度将在100万以内(同时结合法规政策规定确定)。

  其次,要求舜皇山按月提供向上游采购鸡苗和采购饲料的单据、土鸡出入栏数据、向下游销售土鸡的送货单和发票等交易数据,以此作为其申请具体项目融资的额度确定依据。也就是说,虽然综合授信额度为100万,但每笔融资需要根据其用款需求和订单来确定和处理,如舜皇山今天向上游采购饲料,需要支付10万元的款项,方能对应申请一笔10万元的融资,所融资获得的款项也必须要专项用于支付饲料款,而不像银行给贷款的处理模式(一次性放100万)。

  同时,必须有实物的监控和交付凭证,如饲料的入库单、养殖场监控视频(投资人可在线实时查看土鸡生长和出入栏情况)。如果只是单子,无对应实物,则可能是用虚假的单据骗取融资。

  再者,在贷后跟踪过程中,风控团队不仅需要跟舜皇山的领导者接触,也要和它的业务团队、养殖工作团队、物流团队和其他基层员工接触,了解其与上下游交易和付款情况。很多风险征兆,其实是赖于基层,任何优秀的供应链金融公司都应当迅速指导基层业务和风控人员如何去识别和反馈这些风险信息,而不是完全信任来自于业务高层带回来的单方面的融资客户的好消息。

  最后,可以从商品交易的本质和逻辑来理解融资成本的合理性,指导确定融资成本,作为风险评估的参考依据。如果1只土鸡的综合成本为50元,销售的价格为100元,养殖周期为6个月,算上融资成本,利润是远远足够用于覆盖融资成本的,那么,借款人在正常经营、渠道通畅、专款专用情况下,可以承受该融资成本,风险可控。而如果1只土鸡的综合成本为98元,销售价格仅为100元,则可看出利润已不足以覆盖融资成本,则风险较大。

  综上,套用在其他领域和类型的供应链金融产品中,逻辑亦是如此。当前的供应链金融领域发生了很多风险,或许本质上不是风险控制的专业度不够,而是离真实交易场景太远。如果回到真实交易场景中来,回到商品交易的本质中来看,风险控制的逻辑就更清晰了。

编辑:王翼莉

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